Bohatí investori nachádzajú príležitosti vo výpredajoch na akciovom trhu

Verzia tohto článku sa prvýkrát objavila v bulletine CNBC Inside Wealth s Robertom Frankom, týždenným sprievodcom pre investorov a spotrebiteľov s vysokým čistým bohatstvom. Zaregistrujte sa dostávať budúce vydania priamo do vašej doručenej pošty.

Bohatí investori a rodinné kancelárie sa tento týždeň vyhýbali akciám, ktoré viedli k výkyvom na trhu, no podľa poradcov pre bohatstvo mnohí považovali pokles cien za príležitosť na daňové úspory a plánovanie nehnuteľností.

Súkromné ​​banky a správcovia majetku tvrdia, že ich klienti už viac ako rok znižujú svoje držby akcií ako súčasť širšieho presunu z verejných na súkromné ​​trhy vo svetle nedávnych obáv z prehriateho technologického sektora.

Podľa prieskumu rodinných kancelárií UBS majú rodinné kancelárie 35 % svojich portfólií v oblasti private equity – najväčšieho zo všetkých tried aktív – v porovnaní s iba 28 % v akciách. Prieskum spoločnosti Deloitte zistil, že držba akcií v rodinných kanceláriách klesla od roku 2021 do roku 2023 z 34 % na 25 %, zatiaľ čo ich súkromný kapitál vyskočil z 22 % v roku 2021 na 30 % v roku 2023.

Keď sa akcie v pondelok prepadli a indexy S&P 500 a Nasdaq klesli o 3 %, bohatí investori podľa niekoľkých poradcov nepodľahli panike ani neskočili do nákupu. Mali veľa otázok.

„Bežná otázka zo strany klientov bola ‘Čo sa deje?’,“ povedal Sean Apgar, partner a spolušéf portfóliového a majetkového poradenstva v BBR Partners, ktorá radí ultra bohatým klientom. “Bolo to skôr zo zvedavosti; neexistoval žiadny skutočný motív konania.”

Apgar povedala, že klienti, ktorých BBR radí – väčšina v hodnote stoviek miliónov alebo miliárd – nereagujú na krátkodobé udalosti na trhu vzhľadom na ich dlhé investičné horizonty. Napriek tomu chceli byť poučení o pohyboch trhu, ktoré Japonci nesú…