Vyhnite sa riziku koncentrácie pri tejto hodnotovej hre, navrhuje expert na ETF

Investori sa obávajú riziko koncentrácie na trhu možno budete chcieť zvážiť investície orientované na hodnotu.

Hlavný investičný stratég Avantis Investors Phil McInnis navrhuje zaujať diverzifikovanejší prístup, než len pozerať sa na indexové fondy, ako napr. S&P 500. Myslí si, že stratégia fondu obchodovaného na burze môže z dlhodobého hľadiska poskytnúť lepšie výnosy, pričom kladie dôraz na spoločnosti s nízkym zhodnotením a silnými súvahami.

„Budeme menej koncentrovaní,“ povedal pre CNBC.ETF Edgetento týždeň. „Takže robíme veľa menších stávok na nižšie zhodnotenie, lepšiu ziskovosť (spoločnosti), ktoré sa časom vyplácajú.“

Avantis’s US Large Cap Value ETF (AVLV) sleduje Hodnota Russell 1000 index, ale s upozornením – správcovia fondov preverujú akcie pomocou prekrytia ziskovosti.

„Keď prechádzame a identifikujeme tie spoločnosti, ktoré obchodujú za atraktívnejšie ceny, robíme to pri pohľade na zisky,“ povedal McInnis. „To presahuje typický druh pasívnych nástrojov, ktoré existujú a vytvárajú definíciu hodnoty verzus rast na jednej premennej alebo na celom súhrne premenných.“

Po Apple a Metaďalšie najväčšie podiely fondu Large Cap Value sú JPMorgan, Costco a Exxon Mobil, podľa FactSet. Finančné služby a maloobchod sú hlavnými sektorovými váhami, pričom každý z nich predstavuje približne 15 % portfólia, pričom energetika je na treťom mieste s takmer 12 %.

„Začínajúc na úrovni spoločnosti a sektory, ktoré sú vedľajším produktom, máme limity pre sektory, aby sme sa uistili, že tieto stávky nie sú príliš veľké, že nie sme príliš koncentrovaní v jednotlivom sektore,“ dodal McInnis.

Avantis’s Large Cap Value ETF vzrástol v roku 2024 o 7,7 % od piatkového uzavretia trhu. Index Russell 1000 Value za rovnaké obdobie vzrástol o 4,5 %.

Vylúčenie zodpovednosti