Hedžové fondy sú „mŕtve ako klinec“ pre ultrabohatých, hovorí Tiger 21

Hedžové fondy sú „mŕtve“ ako investičná trieda pre super bohatých, povedal Michael Sonnenfeld, zakladateľ a predseda Tiger 21 – siete investorov a podnikateľov s ultra vysokým čistým majetkom.

Alokácia členov Tiger 21 do hedžových fondov klesla na 2 % z 12 % za posledných 16 rokov, ukázali údaje zo siete.

„Hedžové fondy sú mŕtve ako klinec – udržiavajú si stabilnú pozíciu na úrovni 2 %, keďže členovia v posledných desaťročiach obmedzili svoje investície do tohto sektora,“ povedal Sonnenfeldt a dodal, že investori by mohli získať podobnú expozíciu s nižšími poplatkami investovaním do indexové fondy, alebo ísť do private equity.

V súčasnosti zaberá private equity najväčšiu alokáciu portfólia členov Tiger 21 s 29 %, po ktorých nasledujú investície do nehnuteľností s 27 %. Verejný kapitál drží okolo 19 %, kým hotovosť okolo 12 %. Hedžové fondy majú alokáciu 2 %.

Tiger 21 má 106 skupín na 46 trhoch. Sieť má 1 300 členov, väčšinou tvorcov bohatstva prvej generácie, ktorí sú kolektívne spravovať aktíva v hodnote viac ako 150 miliárd dolárov. Sú to tiež väčšinou podnikatelia, ktorí predali svoje firmy a snažia sa zachovať svoje bohatstvo.

Členovia skupiny, ktorý v roku 1999 založil Sonnenfeldtprijímať a zdieľať navzájom rady týkajúce sa zachovania bohatstva, investícií a filantropických snáh.

„Hedžové fondy sú na ústupe už viac ako desať rokov. V prostredí nízkych úrokových sadzieb sa pevné poplatky stali menej atraktívnymi,“ povedal Sonnenfeldt pre CNBC prostredníctvom e-mailu a dodal, že hedžové fondy už nemôžu „poskytovať vzrušujúce výnosy.“

Hedžové fondy…