Japonsko sa vyrovnáva so spomalením PE v Ázii, pričom hodnota transakcie v minulom roku stúpla o 183 %.

Celková hodnota obchodov so súkromným kapitálom v Ázii a Tichomorí minulý rok klesla na najnižšiu úroveň od roku 2014, keďže fundraising klesol na 10-ročné minimum v dôsledku spomaľujúceho sa rastu, vysokých úrokových sadzieb a nestálych verejných trhov, uvádza poradenská spoločnosť Bain & Company.

Japonsko však bolo odľahlé, pričom hodnota transakcie v roku 2023 vyskočila o 183 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čím sa po prvýkrát stalo najväčším súkromným kapitálovým trhom v Ázii a Tichomorí, podľa správy Bain's Asia-Pacific Private Equity Report z roku 2024 zverejnenej v pondelok.

Japonsko je atraktívnou investíciou vďaka svojej rozsiahlej skupine cieľových spoločností s „významným fondom na zlepšenie výkonnosti“ a tlaku na reformu správy a riadenia spoločností na Japan Inc, aby sa zbavila vedľajších aktív, povedal Bain.

Celkovo sa hodnota transakcie v ázijsko-tichomorskom regióne v porovnaní s predchádzajúcim rokom znížila o viac ako 23 % na 147 miliárd USD. To je tiež 35 % pod priemernou hodnotou v rokoch 2018 – 2022 – tempo poklesu, ktoré je v súlade s globálnym spomalením – a takmer o 60 % nižšie ako vrchol 359 miliárd dolárov v roku 2021, povedal Bain.

Odchody klesli v roku 2023 o 26 % na 101 miliárd USD v porovnaní s predchádzajúcim rokom – z čoho 40 % bolo prostredníctvom prvotných verejných ponúk. Veľká Čína predstavovala 89 % výstupnej hodnoty IPO v Ázii a Tichomorí, pričom veľká väčšina bola kótovaná v Šanghaji a Šen-čene. Ak nepočítame IPO z Veľkej Číny, celková hodnota odchodu z Ázie a Tichomoria bola 65 miliárd USD.

“Výhľad odchodov v roku 2024 zostáva neistý, ale úspešné fondy nečakajú, kým sa trhy odrazia. Pripravujú pôdu pre predaje, ktoré spĺňajú ich cieľové výnosy, pomocou strategických hodnotení, aby zdôraznili potenciálnu hodnotu obchodov…